Несмотря на различные политические потрясения, в республике шло восстановление народного хозяйства. Этот процесс происходил, как мы помним, в условиях новой экономической политики.
Первые шаги. Постепенно начали работать рыночные механизмы. Полки магазинов стали заполняться товарами. Происходила перестройка промышленности, которую перевели на хозрасчет. Было создано 10 трестов, семь кантонных объединений (кантонами по новому административному делению назывались укрупненные уезды), несколько синдикатов. К 1923 г. в аренду было сдано 41 предприятие, причем более половины из них - частным лицам. Это означало частичную денационализацию промышленности. В управлении Татсовнархоза остались Кукморские мастерские по производству валяной обуви для армии, 10 винокуренных заводов и еще три производства.
Разрабатывались меры материального и морального поощрения работающих. Ударникам производства вручали премии, грамоты, значки, ордена, имена наиболее выдающихся из них заносили на республиканскую Красную доску. Наград удостаивались и целые предприятия, В 1922 г. в числе 18 российских заводов и фабрик, отмеченных орденом Трудового Красного Знамени, были и Паратские судоремонтные мастерские (ныне судостроительный завод им. А.М. Горького в Зеленодольске).
Героический подвиг совершили казанцы на строительстве железнодорожной ветки от Бакалды (Дальнего Устья) до вокзала. Казань осталась без топлива, а 22 тысячи кубометров древесины с берега Волги вывезти было нечем. В октябре, под дождем и мокрым снегом, лопатами и кирками рабочие и служащие за три недели построили эту ветку. Трудовой энтузиазм в целом был приметой того времени.
В числе первых были восстановлены льнопрядильная фабрика им. В.И. Ленина (бывшая Алафузовская), мыловаренный, свечной и химический завод им. М. Вахитова (бывшее предприятие Крестовниковых), Волжский стекольный завод 'Победа труда', фанерная фабрика 'Красный Октябрь'. На выпуск запасных частей для сельскохозяйственной техники отчасти сориентировался завод 'Серп и молот'. Одним из крупнейших в стране стал Бондюжский химзавод. Во второй половине 20-х гг. здесь производилась значительная часть химической продукции СССР.
Государственные предприятия довольно быстро, если брать за точку отсчета начало нэпа, заняли доминирующее положение в крупной промышленности республики. Так, в 1924 г. частные предприятия производили более половины валовой продукции этой промышленности Татарии. Через два года их доля не превышала и 8 процентов. В мелкой промышленности и сфере услуг вытеснение частных владельцев шло медленнее. В середине 20-х гг. принадлежавшие им предприятия выпускали 80 процентов валовой продукции.
Предприятия постепенно набирали обороты хозяйственной деятельности. Если в 1922 г. объем промышленной продукции составлял 25 процентов довоенного уровня (имеется в виду канун первой мировой войны), то через год - уже 35 процентов.
В восстановительный период экономика республики в основном имела аграрный характер. На долю сельского хозяйства приходилось три четверти всей производимой в Татарии продукции.
Реализация Декрета о земле привела к увеличению удельного веса середняков. В 1925 г. середняки составляли более 58 процентов, бедняки - 32,4 и зажиточные крестьяне (кулаки) - 7,6 процента.
В деревне доминировали индивидуальные хозяйства. Они и были основными поставщиками сельскохозяйственной продукции. Но вновь были предприняты попытки создания коллективных хозяйств. Таких хозяйств - товариществ по совместной обработке земли, артелей, коммун, совхозов - в середине 20-х гг. в республике насчиталось несколько сотен.
Отдельные коллективные хозяйства при поддержке властей и при наличии талантливых организаторов добивались заметных успехов. Так, уже в 1926 г. сумели встать 'на ноги' артели 'Агрокультура' в Чистопольском кантоне, 'Луч' в Челнинском, 'Дружба' в Мензелинском, 'Ярдам' в Тетюшском кантонах и некоторые другие.
Более были распространены различные формы кооперации, в том числе производственной. В середине 20-х гг. более трети крестьянских хозяйств были вовлечены в потребительскую кооперацию.